Dívidas corporativas são mais comuns do que imaginamos. Muitas empresas já passaram, estão passando ou vão passar por essa situação em algum momento.
Independente do tamanho da empresa ou setor de atuação, o acúmulo de dívidas será prejudicial para a saúde financeira – podendo ameaçar a continuidade deste negócio.
Mas, há maneiras e estratégias que podem contribuir para que a sua empresa consiga reverter essa situação e conseguir retomar um bom crescimento.
A seguir, vamos analisar como isso pode ser feito, à começar pela pergunta: por que uma empresa se endivida? Confira.
Por que uma empresa se endivida?
O que faz com que uma empresa se endivide? Existem muitos motivos que podem levar a essa situação nada agradável.
Entre esses motivos, o mais comum está relacionado à uma má gestão do fluxo de caixa.
Quando a receita é inferior às despesas operacionais, e os investimentos necessários, a empresa acaba recorrendo a financiamentos e empréstimos – o que também ajuda a aumentar o endividamento.
A falta de um bom planejamento financeiro também é uma causa bastante comum. Se você não realiza um controle firme de seus gastos e não possui uma previsão precisa de suas receitas, certamente a empresa correrá sérios riscos de acabar se endividando.
Além disso, tomar decisões estratégicas ineficientes ou equivocadas também pode acabar resultando em um endividamento.
Ainda podemos destacar os eventos externos que podem apresentar riscos para a empresa, como casos de crise econômica, desastres naturais, dentre outros. São situações que podem forçar a empresa a contrair dívidas para se manter.
A concorrência também pode ser um motivo, quando falamos de eventos externos. A alta concorrência, assim como a pressão por inovações, podem acabar levando a empresa a investir significativamente.
E, sabemos, nem sempre os investimentos sairão como o esperado.
O que fazer quando uma empresa está com muitas dívidas?
Sabendo que o endividamento pode vir a ocorrer na empresa, o que fazer quando isso acontece?
Primeiramente, é muito importante ter uma abordagem proativa para solução do problema. Realizar uma análise bem detalhada das finanças da empresa irá contribuir para uma identificação eficiente da origem dessas dívidas.
A partir disso, é possível avaliar a situação atual do fluxo de caixa da empresa e, com base nessa análise, traçar um plano eficaz.
Neste plano, deve-se incluir:
Renegociação de dívidas
Uma renegociação de dívidas pode ser uma boa solução. Para isso, é preciso entrar em contato com os credores para começar os processos de negociação – pensando em prazos mais longos, juros mais baixos, etc.
Em muitos casos, esses credores aceitam as negociações para evitar não serem pagos de modo algum.
Redução de custos
A redução de custos também é um passo importante, sendo necessário realizar uma revisão das despesas atuais da empresa e identificar onde podem haver cortes sem que as operações sejam comprometidas.
Neste caso, pode ser necessário renegociar contratos com fornecedores, realizar demissões ou cortar de vez gastos considerados desnecessários.
Aumento de receitas
Explorar novas fontes de receita é uma possibilidade excelente. Um exemplo é através da diversificação de produtos e serviços.
Expandir para novos mercados ou até mesmo implementar novas estratégias de marketing que sejam eficazes pode contribuir para a atração de novos clientes e, consequentemente, aumentar suas vendas.
Venda de ativos
A venda de ativos também pode contribuir, se houver ativos disponíveis. Vendê-los pode acabar gerando capital e, consequentemente, reduzir as dívidas.
Consultoria financeira
Através de uma consultoria financeira, feita por um especialista, é possível ter uma boa ajuda para analisar as finanças da empresa e implementar estratégias eficazes para conseguir sair da situação de crise.
O papel de uma securitizadora na reestruturação de dívidas corporativas
A securitizadora possui um papel importante na reestruturação de dívidas corporativas, sendo considerada uma das mais eficazes para o caso.
Muitas instituições especializadas acabam desempenhando um papel fundamental nessa reestruturação de dívidas, o que acaba proporcionando muitos benefícios que ajudam na retomada da estabilidade financeira da empresa.
Vantagens de utilizar os serviços de uma securitizadora
Muitas são as vantagens de utilizar os serviços de uma securitizadora, a primeira delas é a liquidez imediata.
Através da securitização, sua empresa pode transformar seus ativos de recebíveis futuros em capital imediato. Certamente, será uma melhora significativa para o fluxo de caixa empresarial.
A redução do endividamento também é uma grande vantagem quando você converte suas dívidas em títulos a serem vendidos.
Além disso, há também uma melhoria do crédito através da reestruturação de dívidas.
Por fim, você ainda poderá concentrar suas atividades principais nas estratégias de crescimento. Tudo isso, ao delegar a gestão das dívidas empresariais para uma securitizadora.
Processo de securitização de dívidas: como funciona?
Há muitas etapas em um processo de securitização de dívidas que, quando são bem executadas, irão proporcionar um bom alívio significativo para uma empresa que está endividada.
De modo geral, podemos definir o funcionamento da seguinte maneira:
Identificar os ativos
Para começar, é preciso identificar os ativos que serão securitizados. Geralmente, eles são recebíveis futuros. Exemplo: pagamentos de clientes que foram feitos a prazo.
Criação de um fundo de recebíveis
Após a identificação dos ativos, eles podem ser agrupados em um fundo específico. Ele será responsável por garantir a gestão desses recebíveis.
Emissão de títulos
A securitizadora irá emitir títulos de dívida lastreados pelos ativos do fundo de recebíveis. Em seguida, esses títulos serão vendidos aos investidores.
Captação de recursos
Com a venda dos títulos, você terá obtido recursos importantes que serão repassados para a empresa.
Gestão dos recebíveis
A gestão dos recebíveis passa a ser responsabilidade da securitizadora, que irá cobrar os valores que os clientes devem e irá repassá-los aos investidores.
Amortização dos títulos
Por último, aqueles investidores que compraram os títulos irão receber seus pagamentos periódicos conforme os recebíveis vão sendo pagos.